Стремительный рост рынка искусственного интеллекта неожиданно ударил по производителям SSD-накопителей и модулей оперативной памяти. Компании вынуждены занимать сотни миллионов долларов, чтобы успевать закупать дорожающие микросхемы памяти и поддерживать стабильные поставки продукции. Несмотря на рост выручки и спроса, ситуация для многих участников рынка становится всё более напряжённой.

Главная проблема заключается в остром дефиците памяти и постоянном росте цен. Производители DRAM и NAND сейчас сосредоточены на поставках для ИИ-серверов и дата-центров, из-за чего обычные поставщики SSD и модулей памяти сталкиваются с нехваткой компонентов. В результате компании вынуждены срочно искать дополнительные деньги для закупки запасов, пока стоимость чипов не выросла ещё сильнее.

Компании массово берут кредиты ради закупки памяти

По данным тайваньского издания Commercial Times, сразу несколько крупных производителей памяти и SSD привлекли около 880 млн долларов для финансирования закупок микросхем.

Среди компаний, которые активно наращивают заимствования:

• Adata
• TeamGroup
• Apacer
• Innodisk
• Transcend
• Silicon Power

Для получения необходимых средств используются самые разные инструменты — банковские кредиты, выпуск облигаций и даже дополнительное размещение акций.

Причина проста: стоимость памяти растёт настолько быстро, что компаниям приходится заранее формировать огромные складские запасы, иначе поддерживать стабильные поставки продукции станет невозможно.

Цены на память растут рекордными темпами

Рынок памяти переживает очередной цикл резкого подорожания. Стоимость DRAM и NAND в некоторых случаях увеличивается на десятки процентов всего за один квартал.

Особенно сильное влияние оказывает бум искусственного интеллекта. Производители памяти всё активнее перенаправляют мощности на выпуск HBM-памяти — специализированных высокоскоростных решений для ИИ-ускорителей Nvidia, AMD и других компаний.

Из-за этого объёмы производства традиционной памяти для потребительских SSD и модулей DRAM ограничиваются, а дефицит только усиливается.

Дополнительное давление создаёт тот факт, что расширение производственных мощностей требует огромных инвестиций и занимает годы. По оценкам аналитиков, заметного увеличения объёмов выпуска памяти рынок может не увидеть как минимум до следующего года.

Производители зарабатывают больше, но денег всё равно не хватает

Интересно, что финансовые показатели производителей SSD и памяти сейчас находятся на высоком уровне.

Например, выручка Adata по итогам марта впервые превысила 316 млн долларов. В пересчёте на тайваньскую валюту компания достигла символической отметки в 10 млрд тайваньских долларов месячной выручки.

Квартальные доходы Adata выросли более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли примерно 826 млн долларов.

Однако даже на фоне роста продаж производителям всё равно приходится срочно искать дополнительные оборотные средства. Причина заключается в резком удорожании закупок: приобретение нужных объёмов микросхем требует всё больших затрат.

Искусственный интеллект меняет весь рынок памяти

За последние два года рынок памяти начал быстро перестраиваться под потребности искусственного интеллекта.

Главными потребителями передовых чипов памяти стали дата-центры и компании, развивающие ИИ-модели. Современные ускорители требуют огромных объёмов высокоскоростной памяти, а производители вроде Samsung, SK hynix и Micron активно перераспределяют производственные линии в пользу более прибыльной продукции для ИИ-сектора.

В результате производители обычных SSD и модулей памяти оказались в сложном положении: спрос на их продукцию остаётся высоким, но доступ к необходимым компонентам становится всё дороже и сложнее.

Ситуация может ухудшиться

Аналитики предупреждают, что рынок памяти ещё далёк от стабилизации. Пока производственные мощности не будут расширены, дефицит и высокая стоимость микросхем сохранятся.

Это означает, что в ближайшие кварталы производители SSD и оперативной памяти, вероятно, продолжат наращивать долги и увеличивать складские запасы, пытаясь защититься от дальнейшего роста цен.

Для потребителей такая ситуация может обернуться новым подорожанием SSD-накопителей, оперативной памяти и другой электроники, напрямую зависящей от поставок DRAM и NAND-чипов.