Рост технологий искусственного интеллекта изменил спрос не только на видеоускорители и ОЗУ. Центры обработки данных, стремясь расширять инфраструктуру под задачи ИИ-моделей, сначала активно закупали традиционные HDD. Когда их складские запасы начали иссякать, фокус сместился на высокоёмкие твердотельные накопители.

Что происходит на рынке

• Потребность в SSD растёт быстрее, чем отрасль способна её покрыть.

• Крупные производители перераспределяют мощности в пользу DRAM-памяти, включая HBM, которая приносит больший доход в условиях ИИ-гонки.

• Выпуск новой NAND-памяти для накопителей остаётся на прежнем или сокращённом уровне, что усугубляет нехватку SSD в оптовом и розничном сегментах.

Как меняются цены

Серверный сектор демонстрирует самый заметный рост:

• SSD корпоративного класса увеличились в стоимости скачкообразно.

• Накопители объёмом 8–30 ТБ стали дороже на 25–40% за последние месяцы.

• В инфраструктурах ЦОД средний уровень подорожания измеряется двузначными значениями процентов, при этом спрос остаётся ажиотажным даже при новых ценниках.

Розничный сегмент пока растёт менее драматично, но тенденция уже закрепилась:

• Массовые SSD потребительского уровня дорожают вслед за корпоративными моделями.

• У производителей отсутствует мотивация временно субсидировать розницу, как это было в годы перепроизводства.

Почему производство не расширяется

Несмотря на рекордный спрос, отрасль не спешит масштабироваться:

1. Предшествующий период перепроизводства NAND ослабил финансовые возможности производителей.

2. Процесс запуска новых фабрик и линий занимает 18–24 месяца, поэтому быстрый рост выпуска физически невозможен.

3. Текущий рост цен используется как инструмент восстановления маржинальности, а не как сигнал к немедленному увеличению объёмов.

Последствия для отрасли

• Компании, управляющие дата-центрами, формируют запасы заранее, чтобы защитить проекты, бюджеты которых могут превышать миллиарды и даже десятки миллиардов долларов.

• Задержки в поставках накопителей уже воспринимаются рынком как стратегический риск, влияющий на сроки внедрения ИИ-инфраструктуры.

• Вероятно закрепление новой реальности: SSD перестают быть массово доступным и недорогим компонентом, превращаясь в дефицитный ресурс с высокой рыночной ценой.

Ключевые выводы

• Спрос на SSD формируют не потребители, а глобальная инфраструктура ИИ.

• Производственные приоритеты смещены к памяти с большей прибылью.

• Быстрое расширение выпуска NAND не ожидается.

• Цена становится новым регулятором объёма потребления.