GoPro, десятилетиями ассоциировавшаяся прежде всего с экшн-камерами, готовится к одному из самых серьёзных преобразований в своей истории. Starman Holding договорилась о приобретении большей части компании в рамках сделки стоимостью $285 млн. После её завершения GoPro намерена не ограничиваться рынком потребительской электроники: среди приоритетных направлений теперь называются оптические технологии, системы обработки изображений, инфраструктура искусственного интеллекта, а также решения для оборонной и аэрокосмической отраслей.

При этом привычные камеры GoPro никуда не исчезнут. Новый владелец обещает сохранить и развивать потребительское направление, однако дальнейшая стратегия компании явно становится значительно шире. Любопытный фон сделке создаёт и появление среди крупных акционеров известного ютубера Марка Фишбаха, более известного как Markiplier: незадолго до объявления о продаже он приобрёл около 8,5 % акций GoPro.

GoPro покупают за $285 млн

Starman Holding описывает соглашение с GoPro как слияние. Стоимость сделки оценивается в $285 млн, а её окончательное закрытие ожидается до конца года.

После завершения процедуры нынешние акционеры GoPro должны сохранить совокупно около 10 % акций объединённой структуры. Таким образом, речь идёт не просто о привлечении нового инвестора, а о фактической смене контроля над известным производителем камер.

Причём вместе с новым владельцем заметно меняется и позиционирование самой GoPro.

Основатель и генеральный директор компании Ник Вудман теперь характеризует её значительно шире, чем производителя устройств для съёмки спорта, путешествий и активного отдыха. В новой стратегии акцент сделан на технологиях получения и обработки изображений, оптических системах и разработках, которые могут применяться в сферах, связанных с национальной безопасностью и искусственным интеллектом.

Производство критически важных компонентов хотят вернуть в США

Одним из ключевых элементов объединения должны стать инженерные разработки GoPro. За годы работы на рынке компания накопила значительный опыт в создании компактной оптики, камер, систем стабилизации и технологий обработки изображения.

Starman, в свою очередь, располагает компетенциями в области приёмопередающего оборудования и производственными возможностями на территории Соединённых Штатов.

Глава Starman Holdings Чарльз Тебеле считает, что объединение технологий и интеллектуальной собственности GoPro с инфраструктурой Starman позволит создать новую производственную платформу. Одной из заявленных целей является перенос производства ряда критически важных компонентов обратно в США.

Таким образом, известный бренд экшн-камер потенциально может стать частью гораздо более крупной технологической цепочки, ориентированной не только на обычных покупателей, но также на корпоративных и государственных заказчиков.

Что представляет собой Starman Holding

Новый владелец GoPro занимается сразу несколькими направлениями бизнеса и уже контролирует ряд известных брендов, связанных с потребительской электроникой и аксессуарами.

В портфель Starman входят, в частности, производители аксессуаров для мобильных устройств Incipio, Incase, Griffin и Survivor. Структура холдинга при этом достаточно разветвлённая и включает компании, работающие не только с конечными потребителями.

Ещё одно направление связано с дистрибуцией. Starman Distribution предлагает логистические и коммерческие решения для технологической, медицинской и потребительской отраслей. Компания работает сразу с несколькими каналами продаж — от традиционной розницы и интернет-магазинов до B2B, OEM-производителей и государственных организаций.

Поэтому покупка GoPro может быть интересна Starman далеко не только ради известного бренда камер. Технологии компании потенциально могут использоваться в других направлениях холдинга.

GoPro начала присматриваться к оборонному рынку ещё до продажи

Резкий поворот в сторону оборонных технологий на самом деле начался не одновременно со сделкой. Ещё в апреле GoPro сообщила о планах выйти в оборонную и аэрокосмическую отрасли и предложить собственную экспертизу в качестве консультационных услуг.

Для компании, много лет разрабатывающей компактные и устойчивые к сложным условиям камеры, такой шаг имеет определённую логику. Оптические системы, обработка изображения, компактная электроника и программные алгоритмы востребованы далеко за пределами рынка экшн-камер.

Сделка со Starman, судя по заявлениям сторон, должна значительно ускорить развитие этого направления.

Продажа происходит после продолжительного падения стоимости GoPro

Изменение стратегии происходит на фоне непростого финансового положения компании.

После выхода GoPro на биржу в 2014 году её акции некоторое время пользовались огромным спросом, а капитализация быстро росла. Однако сохранить прежние темпы развития компании не удалось. Со временем конкуренция усилилась, камеры смартфонов стали значительно лучше, а рынок специализированных экшн-камер оказался гораздо более ограниченным, чем рассчитывали инвесторы.

В результате GoPro потеряла подавляющую часть своей пиковой рыночной стоимости. К моменту объявления новой сделки у компании также оставался долг примерно в $92 млн.

Поэтому появление крупного инвестора и одновременный выход в новые технологические сегменты могут стать попыткой дать бренду вторую жизнь.

Markiplier неожиданно оказался одним из крупнейших акционеров

Отдельное внимание привлекло участие Марка Фишбаха — популярного видеоблогера Markiplier.

Выяснилось, что он приобрёл примерно 8,5 % акций GoPro и тем самым оказался среди крупнейших акционеров компании. Особенно любопытно это выглядит на фоне того, что незадолго до появления информации об инвестиции на его YouTube-канале вышел спонсорский материал с участием GoPro.

О своей крупной доле в компании непосредственно в этом видео блогер не сообщил. Информация о владении акциями стала известна позднее из опубликованных документов.

После объявления сделки со Starman бумаги GoPro резко подорожали — в определённый момент их стоимость примерно удвоилась, хотя впоследствии котировки скорректировались.

Пока неизвестно, собирается ли Markiplier оставаться акционером после завершения сделки или воспользуется ростом стоимости бумаг для фиксации прибыли.

Экшн-камеры останутся, но GoPro уже становится другой компанией

Несмотря на масштабную перестройку бизнеса, GoPro подчёркивает, что не собирается отказываться от своих традиционных продуктов. Компания обещает продолжить полноценную поддержку существующей линейки и дальнейшее развитие потребительского направления.

Тем не менее новый акцент на ИИ-инфраструктуре, оптических системах, американском производстве и оборонно-аэрокосмическом секторе показывает, что экшн-камеры теперь могут стать лишь одним из направлений бизнеса GoPro.

Если сделка будет закрыта на заявленных условиях, некогда почти исключительно потребительский бренд начнёт превращаться в более широкую технологическую компанию, работающую одновременно на массовом, промышленном и государственном рынках.

Завершить объединение GoPro и Starman Holding планируется до конца года. На момент первоначального объявления сведения о сделке ещё не появились в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).