Крупнейшие китайские производители ЖК-панелей начали пересматривать отпускные цены на фоне подготовки телевизионного рынка к главному сезону продаж. BOE, TCL CSOT и HKC уведомили крупных клиентов о подорожании отдельных типов панелей. Изменения напрямую затронут Samsung Electronics, LG Electronics, Sony и других производителей телевизоров, которым именно сейчас необходимо наращивать закупки комплектующих перед традиционным всплеском спроса в конце года.

Ситуация примечательна тем, что повышение происходит не из-за явного дефицита производственных мощностей. Китайские предприятия способны выпускать больше панелей, однако часть линий работает примерно на 70 % мощности. Производители предпочитают контролировать объёмы выпуска, не допуская перепроизводства и нового обвала цен. Такая политика стала возможной после многолетнего расширения китайской индустрии: в некоторых ключевых сегментах больших телевизионных ЖК-панелей компании из КНР теперь контролируют до 70–85 % рынка.

BOE, TCL CSOT и HKC предупредили клиентов о новых ценах

По информации отраслевых источников, сразу несколько крупнейших производителей дисплейных панелей в Китае сообщили заказчикам о предстоящем пересмотре стоимости продукции.

В их число вошли BOE, TCL China Star Optoelectronics Technology, более известная как TCL CSOT, и HKC Display Technology. Среди получателей уведомлений оказались Samsung Electronics, LG Electronics и Sony — одни из крупнейших мировых производителей телевизоров.

График повышения стоимости у поставщиков различается. BOE намерена перейти на новые цены в четвёртом квартале, тогда как TCL CSOT и HKC начинают повышать стоимость отдельных категорий продукции уже в сентябре.

Для производителей телевизоров момент выбран крайне неудобный: именно в этот период начинается активная подготовка к крупнейшим распродажам года.

Производителям телевизоров сложно сократить закупки

Конец лета и начало осени традиционно становятся периодом увеличения производства потребительской электроники. Компании формируют запасы телевизоров к Чёрной пятнице, рождественским распродажам и другим сезонным акциям.

Samsung, LG и другим крупным брендам необходимо заранее обеспечить заводы достаточным количеством дисплейных панелей. Резкое сокращение заказов в ответ на повышение стоимости комплектующих способно привести к недостатку готовых телевизоров в наиболее прибыльный период года.

В результате переговорные позиции производителей телевизоров оказываются ограниченными. Даже при повышении закупочных цен полностью отказаться от крупных партий панелей они практически не могут.

Дефицита панелей при этом нет

Обычно рост стоимости комплектующих можно объяснить недостатком производственных мощностей или неожиданным увеличением спроса. На этот раз ситуация выглядит иначе.

На рынке не наблюдается выраженного дефицита ЖК-панелей. Более того, по отраслевым оценкам, загрузка некоторых китайских производственных линий находится примерно на уровне 70 %.

Технически предприятия могли бы увеличить выпуск и вывести на рынок дополнительный объём продукции. Однако это создало бы избыток предложения, который неизбежно усилил бы давление на цены.

Вместо этого производители регулируют объёмы выпуска таким образом, чтобы предложение оставалось относительно сбалансированным. Подобная стратегия позволяет избежать повторения ситуации, когда перепроизводство приводило к резкому удешевлению дисплейных панелей и сокращению прибыльности отрасли.

Китай получил огромное влияние на рынок больших телевизоров

Возможность эффективнее контролировать предложение появилась у китайских компаний благодаря существенной консолидации рынка.

По оценкам исследовательской компании Omdia, BOE, TCL CSOT и HKC фактически сформировали группу крупнейших поставщиков больших ЖК-панелей для телевизоров.

Особенно заметно их влияние в популярных крупноформатных моделях. Совокупная доля ведущих китайских производителей среди панелей диагональю 65, 75 и 85 дюймов оценивается в диапазоне от 70 до 85 %.

В категории ещё более крупных дисплеев зависимость мирового телевизионного рынка от китайских предприятий становится ещё выше — здесь компании из КНР контролируют подавляющую часть производства.

Таким образом, речь идёт уже не просто о конкурентном преимуществе отдельных китайских производителей. Значительная часть мировой телевизионной индустрии теперь непосредственно зависит от их производственной и ценовой политики.

Китайские компании сами создали условия для передела рынка

Нынешняя ситуация формировалась на протяжении многих лет. Китай активно инвестировал в строительство современных предприятий по выпуску ЖК-панелей и последовательно увеличивал производственные мощности.

Масштабное производство позволило китайским поставщикам предлагать панели по крайне конкурентоспособным ценам. Одновременно на мировом рынке возник избыток предложения, который ещё сильнее снижал стоимость продукции.

Для производителей из Южной Кореи и Японии такой бизнес постепенно становился всё менее привлекательным. Поддерживать производство традиционных ЖК-панелей при падающей рентабельности оказалось сложно, поэтому компании начали закрывать или продавать соответствующие предприятия.

Samsung Display полностью прекратила выпуск ЖК-панелей в 2022 году, сосредоточив ресурсы на более современных дисплейных технологиях.

LG Display также отказалась от производства телевизионных ЖК-панелей в Южной Корее, а позднее продала предприятие в китайском Гуанчжоу. В результате два крупнейших южнокорейских производителя телевизоров постепенно превратились из поставщиков собственных панелей в крупных покупателей продукции сторонних компаний.

Samsung и LG стали зависимее от бывших конкурентов

Для Samsung Electronics и LG Electronics сложилась довольно необычная ситуация. Обе компании остаются одними из крупнейших производителей телевизоров в мире, но значительная часть необходимых им ЖК-панелей теперь поступает от китайских поставщиков.

Пока на рынке сохранялась жёсткая ценовая конкуренция и избыток производственных мощностей, подобная модель позволяла получать комплектующие относительно дёшево. Однако после ухода части южнокорейских и японских производителей баланс сил изменился.

BOE, TCL CSOT и HKC больше не обязаны постоянно конкурировать исключительно за счёт снижения стоимости продукции. Высокая концентрация производства позволяет им осторожнее регулировать загрузку предприятий и не допускать чрезмерного количества панелей на рынке.

Именно последствия этого изменения структуры отрасли теперь начинают ощущать производители готовых телевизоров.

Подорожание панелей может отразиться на рынке телевизоров

ЖК-панель является одной из наиболее дорогостоящих частей современного телевизора, особенно если речь идёт о моделях с большой диагональю. Поэтому изменение закупочной стоимости дисплеев напрямую влияет на себестоимость конечного устройства.

Это не означает автоматического повышения розничных цен на все телевизоры. Производители могут частично компенсировать дополнительные расходы собственной маржой, изменить структуру модельного ряда или активнее использовать скидки на определённые устройства.

Однако если китайские поставщики смогут длительное время удерживать стоимость панелей на более высоком уровне, давление на производителей телевизоров неизбежно усилится.

Особенно заметным оно может оказаться в сегменте больших диагоналей, где концентрация китайского производства наиболее высока.

Рынок ЖК-панелей фактически прошёл полный цикл

Несколько лет назад агрессивное расширение китайских производственных мощностей привело к избытку ЖК-панелей и снижению их стоимости. Это ускорило уход части конкурентов из Южной Кореи и Японии и позволило китайским компаниям значительно увеличить рыночную долю.

Теперь структура отрасли изменилась. Производители, которые раньше способствовали падению цен за счёт быстрого наращивания выпуска, получили возможность внимательнее контролировать предложение.

Для Samsung, LG, Sony и других телевизионных брендов это означает новую реальность: даже обладая огромными объёмами закупок, они всё сильнее зависят от сравнительно небольшого числа поставщиков дисплейных панелей.

Предстоящее повышение цен становится одним из первых заметных последствий такой трансформации. И если высокая концентрация производства сохранится, стоимость больших ЖК-панелей в дальнейшем будет зависеть не столько от доступных производственных мощностей, сколько от того, насколько активно крупнейшие китайские предприятия решат эти мощности использовать.