Бум технологий искусственного интеллекта, сделавший лидерами отрасли Nvidia и OpenAI, неожиданно оживил сегмент, который многие уже считали устаревшим, — рынок жёстких дисков (HDD). Как сообщает The Wall Street Journal, впервые за несколько лет спрос на накопители существенно вырос, а вместе с ним увеличились и доходы крупнейших производителей.

Рост продаж HDD на фоне ИИ

По итогам последних кварталов Western Digital (WD) и Seagate показали рост выручки примерно на 30 %. Для сегмента HDD это прорыв: ещё недавно прогнозы сулили рынку постепенный спад.

• WD за квартал поставила накопителей общим объёмом 190 Эбайт, что на 32 % больше, чем годом ранее.

• Seagate за тот же период увеличила объёмы на 45 %.

Основная причина — взрывной рост потребностей в хранении данных для систем ИИ. Обучающие массивы, как правило, не удаляются после тренировки моделей, а остаются в архивах. Кроме того, сами алгоритмы ИИ генерируют колоссальные объёмы текста, изображений и видео. Только сервис Google Flow с мая по август создал свыше 100 млн видеороликов, требующих хранения.

Перспективы рынка HDD

Аналитики Gartner прогнозируют, что уже в следующем году мировая выручка от продаж HDD достигнет $24 млрд — вдвое больше провального уровня 2023 года. При этом возможны временные колебания: компании закупают накопители, затем постепенно заполняют их данными. Но в отличие от пандемийного бума 2020–2021 годов, рост, вызванный ИИ, имеет долгосрочную основу.

Конкуренция и технологии

Жёсткие диски по-прежнему занимают 80–90 % хранилищ в дата-центрах, уступая SSD лишь там, где важна максимальная скорость.

• WD и Seagate усилили позиции: 90 % выручки WD приходится на облачные сервисы.

• Компании заключают долгосрочные контракты с фиксированными ценами, что ранее было редкостью.

• Производители внедряют технологию HAMR (магнитная запись с подогревом), которая открывает путь к накопителям объёмом 30 Тбайт и выше.

Инвестиционный взгляд

Акции WD и Seagate за год подорожали более чем вдвое, но эксперты пока осторожны.

• WD торгуется с мультипликатором P/E ~16,

• Seagate — около 20,
  что ниже среднего значения для технологического индекса Nasdaq (29).

Таким образом, хотя инвесторы не спешат с выводами, у дуополии WD и Seagate впервые за долгое время появились реальные рычаги влияния на рынок и возможность долгосрочного роста за счёт облачных провайдеров и индустрии искусственного интеллекта.